Есть такая штука в экономике ИИ, которую все видят, но немногие считают. Из двух миллиардов людей, которые хотя бы раз открывали ИИ-ассистента, платят только 2,2%. Не 22, не 5 - два целых два десятых. Остальные сидят на бесплатных тарифах, жмут на «ещё один ответ» и ждут, что так будет всегда.
Средний чек - 31 доллар в месяц. Звучит почти как Netflix или Spotify.
Но проблема в том, что у ИИ нет библиотеки готовых фильмов, где контент в целом стабилен и легко прогнозируем в рамках инфраструктуры. В ИТ немного иначе, тут каждый запрос - это живое вычисление на GPU, и себестоимость ответа растёт вместе с длиной контекста. Вы задаёте вопрос, а за спиной у вас сгорает электричество, аренда чипов и доля из очереди на инференс-кластер.
Menlo Ventures в прошлом году провёл большой срез потребительского ИИ. Вывод простой: рынок на 12 миллиардов долларов в год при аудитории в 1,8 миллиарда человек. Если пересчитать, получается, что платят примерно три процента - и это лучший сценарий из тех, что можно получить, не трогая подписку.
Даже ChatGPT, который пришёл первым и забирает львиную долю всех денег, конвертирует в платных около пяти процентов активных пользователей. Остальные - это воронка, которая ведёт куда угодно, только не в подписку.
TechCrunch в прошлом году сделал простую арифметику: предположим, платящая аудитория ИИ-сервисов такая же, как у Netflix. Тогда выручка в год - 11 миллиардов. А операционные расходы OpenAI одной компании - больше 30 миллиардов. Ни при каком раскладе с текущими тарифами потребительский сегмент не закрывает издержки. Значит, фронт - это витрина. А за витриной, куда реально идут деньги, стоит B2B: API, корпоративные инсталляции, агенты, встроенные в рабочие процессы.
Самое интересное, что компании это понимают. Anthropic к апрелю этого года обошла OpenAI по annualized revenue: 30 миллиардов против 25. Почти вся выручка Anthropic - корпоративная. Они никогда не делали ставку на массового потребителя. А OpenAI, которая начала с чат-бота в браузере, теперь говорит, что корпоративные заказы удвоились с июля, и 40 процентов выручки уже не consumer.
Что это значит для тех, кто использует ИИ в телефоне? Ничего плохого.
Но и ничего хорошего: бесплатные тарифы будут урезаться, подписки подорожают, а реклама, та самая, от которой все бежали в ИИ, доберётся и сюда. Фронтальная витрина остаётся, потому что без неё некому объяснять бизнесу, что такое агентный ИИ. Но деньги давно не там!
Дополнительные факты
- Menlo Ventures «State of Consumer AI 2025»: глобальный рынок потребительского ИИ - $12 млрд/год при 1,8 млрд пользователей, платят ~3% (Menlo Ventures, 2025)
- Anthropic в апреле 2026 перешла $30 млрд annualized revenue, обогнав OpenAI ($25 млрд); более 1000 корпоративных клиентов тратят >$1 млн/год (Forbes, April 2026; Saastr, April 2026)
- ChatGPT mobile app достиг $3 млрд совокупных потребительских трат к декабрю 2025, из них $2,48 млрд за 2025 год - рост на 408% за год (TechCrunch/Appfigures, December 2025)
- OpenAI: 50 млн платных подписчиков к февралю 2026 при 900 млн еженедельных пользователей = ~6% конверсии (OpenAI/Jefferies, 2026)
Источники
- https://techcrunch.com/2025-12-18/chatgpts-mobile-app-hits-new-milestone-of-3b-in-consumer-spending/
- https://techcrunch.com/2025-08-15/chatgpts-mobile-app-has-generated-2b-to-date-earns-2-91-per-install/
- https://www.forbes.com/sites/paulocarvao/2026-05-21/anthropic-openai-enterprise-ai-profitability/
- https://www.saastr.com/anthropic-just-passed-openai-in-revenue-while-spending-4x-less-to-train-their-models/
- https://zdnet.com/article/two-billion-ai-users-globally-and-very-little-money-being-made-says-vc-firm-menlo-ventures/
Впервые опубликовано в Дзене.
